曾经作为银行揽储利器和储户心头好的长期限大额存单正在悄然淡出市场。本月初，多家国有大型银行在手机银行App上下架了5年期大额存单，部分银行3年期产品也缺货，利率水平大幅下调，甚至出现与普通定存最高利率倒挂的罕见现象。

一直以来，南通居民储蓄偏好稳健、中老年群体占比高，对高息存款需求尤为迫切。在此背景下，大额存单转让悄然兴起，成为南通储户锁定相对收益的选择，部分市民通过银行App“转让专区”寻觅机会。然而，转让市场暗藏流动性不确定、操作门槛、机会成本等多重风险，尤其对不熟悉规则的储户而言，须警惕“高息幻觉”。我市相关专业人士对此提醒，转让本质上是持有人的应急变现，受让方应理性看待利率优势，充分评估自身流动性需求与操作能力，避免盲目追逐微薄利差。

长期限大额存单难觅，储户陷入空窗期

一笔大额存单即将到期，南通市民张婷（化名）陷入存款空窗期。她习惯性地打开几家银行的手机银行App，试图寻找一款类似的替代品，却发现熟悉的长期限大额存单仿佛一夜之间蒸发了——取而代之的是利率低出一大截的短期产品。

张婷的遭遇是当前储蓄市场的一个缩影。19日，记者查询多家银行App发现，国有大行及多家股份行的App上已无5年期大额存单，部分银行3年期大额存单也缺货或额度紧张，利率水平亦全面回落，昔日备受追捧的香饽饽正悄然退场。

记者打开建设银行手机银行App发现，不仅5年期大额存单已下架，就连1年期、2年期、3年期产品也不见踪影，仅有1个月、3个月、6个月产品在售，年利率仅有0.9%和1.1%，且12月31日截止销售。中国银行手机银行App上则显示，1年期、2年期、3年期大额存单产品均有在售，年利率为1.2%、1.55%，起存金额为20万元。

在股份制银行的大额存单专区，在售大额存单基本以1年期、2年期产品为主，3年期大额存单稀少。利率方面，虽然部分股份制银行中长期存款产品利率较大行有所上浮，但也设置了一些“门槛”。南京银行手机银行App显示，一款20万元起存、3年期、年化利率为1.8%、江苏专享的大额存单剩余额度较高，但记者点进链接后发现，该款产品仅限新资金客户购买。

此外，记者还发现，作为家庭资产核心配置的定期存款，3年期与5年期定存利率倒挂也成为普遍现象。如南京银行手机银行App的3年期定存利率为1.8%，高于5年期定存利率1.75%；江苏银行手机银行App的3年期定存利率为1.7%，高于5年期定存利率1.6%。这打破了“期限越长利率越高”的传统定价逻辑，反映出银行主动控制长期负债成本的意图。

开辟大额存单转让区，以利率优势揽客

随着长期限大额存单逐步淡出市场，一个活跃的二级市场正在形成。记者注意到，多家银行已在手机银行App中开辟“大额存单转让专区”，并大力推广相关交易。

以中国银行手机银行App为例，记者点击“存单转让”板块后跳出多款转让产品，预期年化利率1.6%左右，产品剩余期限为700多天和1800多天不等；南京银行手机银行App“存单转让”页面中，仅有一款1年期大额存单产品在转让，参考年利率为1.45%，剩余期限330多天。

这些转让存单具备微弱利率优势。例如，江苏银行手机银行App“转让超市”里有9款产品正进行转让，其中8款1年期产品，1款6个月期限的产品，1年期预期年利率最高为1.459%；而新发行的1年期大额存单年利率为1.450%，1年期定存年利率为1.35%。

利率差催生了捡漏需求。“一笔大额存单快到期，所以一直在转让市场上转悠，没想到还是没能赶上趟儿。”张婷告诉记者，一周前逛“转让市场”时，看中建行一款转让产品，“想着手上这笔资金一到期就去买的，没想到今天再去看就全部消失了”。无奈之下，张婷选择了某股份行一款1年期转让产品，预期年利率1.462%，“还好下手快了点，其他同类产品最多为1.458%”。

记者向多家银行了解到，近期大额存单转让市场成交笔数有所增长。对于转让动机，我市某股份制银行零售业务负责人分析：“转让专区本质是持有人的应急变现渠道。因急需用钱提前变现，转让方让渡部分利息；受让方则借此锁定相对较高的历史利率，这是一个双向选择的市场化过程。”

投资者理性决策 切勿轻信私下转让

“近期转让市场活跃度提升，本质上是利率下行周期中市场自发的流动性调节。”我市银行业内人士表示，从投资者角度看，大额存单转让主要优势在于提升流动性。传统模式下，大额存单无法提前支取，而转让可在急需资金时减少利息损失。“但投资者在选择转让大额存单时也不能忽视其中的风险。”

首先是流动性风险。该业内人士表示，受市场行情、存单剩余期限、利率水平等多重因素影响，大额存单转让率并非100%。尤其在利率快速波动期，转让具有不确定性。其次是机会成本风险。当前市场环境下，要综合评估资金占用的时间成本，不要一味追求微薄利差锁定资金，否则可能错过其他资产配置机会。最后是信息不对称风险。对于转让存单的真实剩余期限、原利率、计息方式等关键信息，普通储户很难全面掌握。更关键的是，部分存单已计提利息，受让方若未仔细核算，可能买到“看起来很美”，实则收益平平的产品。

“建议有大额存单需求的投资者，要基于自身资金状况和风险承受能力理性决策，优先选择可转让的短期产品，保留灵活性，同时务必通过银行官方渠道交易。”我市业内人士还特别提醒，大额存单转让市场火热，社交平台上还出现了“专业中介”，储户对此需保持警惕，切勿轻信私下定向转让或中介承诺，避免因此带来的资金安全风险和额外费用，守好自己的“钱袋子”。

记者 张水兰